很多事情的走势并非完全“线性化 ”！
Anthropic研究员JacobCoxon上周宣布离职引爆放缓AI步伐的广泛讨论 ，AI产业链股价表现亦较为低迷。但今天 ，A股市场半导体迎来大反攻，涨停及涨幅超10%的个股一度达到了23只 。科创半导体设备ETF连续两日大涨 ，今天再飙超4.5% 。
分析人士认为 ，半导体板块爆发有“十五五 ”规划（2026—2030年）将集成电路列为战略性新兴支柱产业之首的原因。此外，亦有外围利好 ，近来 ，美国总统特朗普政府正准备与AI产业高层直接会面，马斯克亦提出了解决AI发展的方案 。市场上也有两大AI巨头直接下场买芯片的传闻 。
多方出手缓和市场担忧
美国AI安全与监管争论持续升温之际，特朗普要出手了。美国众议院议长Mike Johnson当地时间周二(15日)表示 ，特朗普与他已讨论在未来一周内邀请主要AI企业高层前往白宫 ，商谈如何在维持美国AI领先地位的同时，建立适当的安全护栏 。
特朗普周一在洛杉矶All-InSummit期间致电正在台上的黄仁勋 ，公开反驳AI可能失控甚至威胁人类的说法 ，表示机器人不会接管世界，并认为要求放慢AI发展的声音可能与科技竞争有关 。
特朗普以及部分共和党领袖认为 ，如果美国主动限制最先进AI模型的研发速度 ，可能让竞争对手追近美国，因此对全面暂停AI开发持反对态度。Johnson周二也明确表示 ，不应对AI发展实施moratorium（暂停措施） ，但可通过独立审计及信息透明等方式建立护栏。
马斯克在谈及AI时，主张头部AI公司在发布模型前彼此交叉测试 ，并认为这一机制应尽快推向全球 。马斯克称 ，为了推动行业自律，以及加速AI安全测试的共识和落地，提出“测试工具”的想法 ，建议所有AI公司用各自的工具评测模型 ，彼此互换测试新模型，以评估是否存在生物/核武器协助或潜在欺骗行为 。马斯克以Hugging Face安全事件为切入点 ，认为任何足够智能的AI模型似乎都会想要挣脱自身的限制 ，并认为明智的做法是让头部AI公司互相测试对方的模型。
另外，尽管OpenAI近来 正与Anthropic及Google旗下AI研究机构Google DeepMind合作处理AI安全问题 。其创始人Altman仍认为 ，AI企业具备在没有外部强制介入的情况下 ，持续改善模型并维持安全的能力 。
重磅需求利好来袭
除了白宫和业内高层人士之外，外围还有一个关于芯片的利好传闻。
有业内分析人士在社交平台发文表示 ，预计Anthropic与OpenAI自2027年起将直接采购DRAM等内存产品 。其中Anthropic在2027年的内存需求量 ，以1Gb为单位测算约为400亿至500亿个；该需求量中，约20%计划直接向内存原厂采购 ，剩余部分则通过服务器OEM厂商 、CPU与GPU供应商 、新增云服务商合作伙伴等渠道获取 。
Anthropic的DRAM需求规模尤其值得关注。预测显示 ，2027年Anthropic的DRAM需求体量将接近英伟达水平 。进入2028年后，Anthropic整体内存需求会继续扩张，同时直接向原厂采购的占比也有望持续抬升 。整体来看 ，AI企业正逐步跳出仅采购GPU的模式 ，开始直接采购内存，这意味着三星电子、SK海力士 、美光等内存厂商的核心客户群体 ，将会新增Anthropic 、OpenAI这类AI企业。
与此同时 ，市场关注点有所转移，此前担忧的AI产业增速放缓问题 ，正逐步被美债、美国利率以及通胀相关风险所取代 。凯雷集团（CG）联合创始人戴维鲁宾斯坦发出警示：持续攀升的美国债务如同定时炸弹 ，其中一个重要影响是削弱国家安全 。从历史规律来看，回顾过去三四百年 ，一旦一国债务利息支出超过国家安全相关开支 ，就是国家走向衰弱的信号，而当前美国已经跨过这一临界点。
债券投资机构DoubleLine的最新分析数据显示 ，美国年度债务利息支出占联邦政府收入比重攀升至18.5% ，创下历史新高，突破了1991年18.4%的旧纪录。过去四年间，该占比增幅超四倍 。近来 美国年度利息支出规模达到1.25万亿美元 ，同样为历史比较高 ，是1991年对应数值的四倍以上 。
（文章来源：证券时报网）
