美联储9月议息会议将在当地时间15-16日举行 。近来 交易员预计美联储下周加息概率已从数据发布前的70%跃升至90% 。市场预计如果美联储决定加息，本次将加息25个基点。
中信建投证券：加息“靴子 ”将落地，A股或迎反攻行情
中信建投证券13日分析称 ，能源和通胀数据推动市场形成9月加息预期 ，但周五美股主要股指不仅没有下跌，反而高开高走表现强势 。对于当前的A股和美股来说 ，加息预期的分歧让投资者感到无所适从 ，而加息“靴子落地 ”则能够凝聚共识，开启新一轮行情 。
分析表示 ，从创业板指和科创50两大科技指数7月以来的调整幅度（分别下跌23.50%和29.64%） ，且本周五均已达到或接近7月底的低点来看，回调幅度较为充分。
如果美联储9月加息，10月是否会连续加息仍有较大不确定性 。如果10月美联储再次加息 ，同样有望带来“靴子落地”的效果 ，明年美联储加息担忧将得到大幅缓解，市场可能在短暂冲击后迎来新一轮进攻机会 。如果10月美联储暂缓加息 ，则市场可能再次陷入悬而未决的分歧和焦虑中 ，在方向明确前，缓慢震荡和回落的可能性更大。
中信证券：加息或对AI相关行业影响有限
中信证券13日分析称 ，趋势性加息可能会明显损伤非AI传统行业 ，对AI相关行业影响有限 。AI仍是当下少数能够抵抗利率上行的板块 。
分析认为，9月美联储加息落地应该是自7月以来的调整临近尾声的一个信号 ，是风险落地 ，而不是股票（向下）重估。在结构上，考虑到美债长端利率在强劲的私人部门融资挤出效应下可能继续走高 ，预计中美日韩市场的K型分化可能再度形成；不过 ，受持仓偏高、叙事弱于二季度及筹码结构恶化制约，分化强度预计弱于二季度。
分析表示，配置上 ，在加息风险定价后 ，预计科技领域机会更多集中在受益制造复杂度增加的方向（如光通信新技术 、PCB 、先进封装等）和有量增逻辑的方向（如晶圆制造和燃气轮机），非机构重仓的个股可能弹性更大 。非科技领域则建议继续聚焦能化以及有出海潜力的头部券商 ，而对于保守型资金 ，可能会选取 部分防御性板块（银行、煤炭）或类红利的板块（能化）进行配置 。
（文章来源：中新经纬）
