受外围市场影响，A股早盘全线走低，全市场仅350股飘红。光纤概念局部活跃 ，铭普光磁、三孚股份逆势封板 ，成电光信、兆龙互连涨逾10%，光电股份 、金信诺 、特发信息、长盈通 、吴通控股等10余股飘红。
消息面上 ，国家 、地方接力释放政策利好 ，海外巨头康宁再签大单验证行业景气，FCC新规靴子落地也对市场情绪起到一定稳定作用 。
光纤赛道迎海内外共振
9月10日 ，湖北省政府印发《数字湖北建设“十五五”规划》 ，提出加快建设新一代通信网，优化全省三大骨干光缆网络 ，规模部署400G/800G OTN干线 ，推进城域全光网络、万兆无源光网络延伸覆盖 。
在国家层面，工信部近日印发《信息通信行业发展“十五五 ”规划》 ，提出到2030年全面建成覆盖完善 、性能领先的新一代通信网 ，信息通信行业收入达4.1万亿元，信息基础设施累计投资3.8万亿元，智能算力规模达9800EFLOPS(每秒百亿亿次浮点运算)。
规划明确 ，强化光通信 、算力网络、量子通信等重点领域标准体系建设 ，加快空芯光纤等新型光纤技术研发及应用，1.6Tb/s光传输系统 、空芯光纤光缆等超大容量全光承载产品构成设备升级主要方向 。
海外方面同样传来重磅订单 。9月8日 ，康宁宣布与美国电信运营商Verizon签署一份持续至2032年的多年期光纤供应协议 ，合同总额达数十亿美元。根据协议，康宁将在2027年至2032年期间向Verizon交付超过8000万英里高密度光纤 ，同时覆盖家庭宽带FTTH和AI数据中心骨干网两大场景 。
此外 ，据媒体报道，当地时间9月10日 ，美国联邦通信委员会(FCC)相关最终规则正式落地 。中际旭创 、新易盛、东山精密 、天孚通信等中国光通信产业链企业 ，没有被直接纳入FCC的限制名单。兴证通信对此点评道：“FCC靴子落地，光通信担忧或明显缓解 。 ”
AI算力需求驱动行业景气上行
“光纤光缆行业正告别低价内卷 ，转向成本定价 ，行业进入高景气通道 。”中国银河证券指出，AI算力是本轮行业景气回升的核心驱动力，光纤需求正由电信宽带接入向智算中心高密度布线 、GPU集群高速互联与数据中心互联切换。
在华泰证券看来 ，AI集群扩张抬升数据中心内部及园区互联光纤用量 ，Verizon锁量康宁印证北美DCI超级周期 。“光棒扩产周期长、高性能光纤供需偏紧，空芯光纤等技术进入加速演进期 。 ”
华源证券认为 ，北美scale across拉动长途DCI ，海外产能优先高价值订单，国内企业在光纤、相干模块与DCI板卡环节有望承接外溢需求。
融资客提前布局多只绩优概念股
东方财富概念板块显示 ，近来 A股市场有81股涉及光纤概念 ，合计总市值约4万亿元。长飞光纤 、海康威视体量均超3000亿元，天孚通信以约2900亿元位居第三 ，源杰科技 、蓝思科技、亨通光电 、光迅科技等9股市值均超千亿元 。
年初至今 ，光纤概念板块走势较好，共55股上涨 、18股股价翻倍 。9月以来 ，板块内部明显分化 ，远东股份上涨26.3%居首，太阳电缆、华脉科技 、成电光信 、杭电股份、源杰科技涨幅均超10%；下跌方面，蓝思科技 、唯科科技 、云南锗业跌超10% ，长进光子、法尔胜 、通鼎互联等走弱。
业绩方面 ，东方财富Choice数据显示，有58只光纤概念股今年上半年归母净利润同比正增长 ，占比超七成 。
其中 ，长江通信上半年净利4.46亿元，同比激增8833.11%；源杰科技 、特发信息净利增幅均在10倍以上；千亿巨头长飞光纤上半年盈利超29亿元 ，同比增幅达888.88% 。
值得一提的是 ，若将一季度业绩纳入统计，Q〖壹〗、 H1持续盈利 ，且净利均同比增长的绩优光纤概念股共40只 ，其中有17股本月获得融资客喜欢 ：天孚通信、光迅科技均获杠杆资金加仓约3.5亿元，大族激光 、远东股份分别获抢筹2.37亿 、2.24亿元 ，菲利华、源杰科技 、腾景科技 、仕佳光子月内融资金买额均在9000万元以上。
（文章来源：东方财富研究中心）
