北京商报讯（记者 宋亦桐）在利率下行、居民多元资产配置需求抬升的背景下，QDII（合格境内机构投资者）业务正在成为理财公司拓展增长空间的方向。9月8日，北京商报记者根据中国理财网统计发现 ，自最新的QDII投资额度公布以来 ，已有包括工银理财、交银理财 、建信理财 、贝莱德建信理财在内的4家机构合计发行了9只标有QDII字样的理财产品 。
从产品结构来看 ，这9只理财产品涵盖3—6个月、6—12个月 、1—3年多个主流周期 ，也有开放式净值型产品，能够适配不同客户的流动性需求；风险等级集中在低 、中低档 ，投资方向以固定收益类资产为主 ，贴合银行理财客群的风险偏好底色 。
QDII又称合格境内机构投资者 ，简单来说就是国内投资者参与境外市场投资的一种方式 ，近年来，人民币汇率双向波动成为常态 ，通过QDII配置部分美元、欧元等外币资产 ，可以在汇率变化中寻找平衡点。
对理财公司而言，QDII额度是连接境内外优质资产的重要桥梁 。近日，国家外汇管理局更新了合格境内机构投资者（QDII）投资额度审批情况表 ，本轮共有12家理财公司获得增量QDII额度 ，合计新增规模达9.4亿美元，其中工银理财 、宁银理财各自新增1亿美元 ，中银理财 、建信理财、光大理财 、中邮理财 、杭银理财以及贝莱德建信理财、高盛工银理财 、施罗德交银理财 、法巴农银理财9家机构各新增0.8亿美元 ，上银理财补充了0.2亿美元增量额度 。
苏商银行特约研究员高政扬指出，随着可用额度增加 ，理财公司能够更充分地引入海外债券、权益等各类资产 ，从而丰富产品的风险收益特征。对产品体系而言，跨境资产引入有助于完善全球资产配置策略 ，增强产品间的差异化优势 。在客户服务层面 ，理财机构可依据不同风险偏好，提供更加精细化的全球配置方案 ，利用境内外资产间的低相关性 ，降低单一市场波动对组合整体表现的影响，进而提升资产配置服务的能力与深度 。
依托额度扩容契机，多家理财公司也提到了后续跨境业务布局规划 ，建信理财称 ，近来 该公司已搭建成熟的“海嘉 ”QDII系列理财产品，该系列产品可投资于境外固收、权益等多类资产。将以本次额度扩容为契机 ，持续迭代创新跨境理财产品 ，满足不同风险偏好客户的跨境配置需求 。
光大理财相关人士反馈，“我们一直保持对全球各个区域和市场的密切关注 ，近来 侧重的方向是研究发行QDII人民币理财产品 ，投资境外点心债资产 。除了人民币QDII产品外，我们也会关注中资美元债券市场和境外权益市场的投资机会 ，力求为投资者提供全球资产配置选取 ”。
法巴农银理财强调 ，将以此次新增额度为契机，稳步加大境外市场研究与投资能力建设 。持续发挥QDII优势 ，丰富产品供给 ，优化全球多资产配置服务 。
跨境投资涉及交易 、托管 、估值及合规等多个业务环节，对理财公司的运营体系也提出了更高的要求。高政扬强调，理财机构应构建更为专业化的全球投研体系 ，强化对海外宏观经济、货币政策 、利率 、汇率以及重点区域和行业的持续跟踪 ，同时提升境外资产定价与组合管理能力。在投资策略上，可以以组合化思维为导向 ，根据各资产类别的风险收益特征进行分散配置 ，避免过度集中于单一市场或单一资产 。同时，需进一步完善汇率风险、流动性风险和市场波动风险的管理机制 ，并积极加强与境外机构的合作 ，以增强投研实力和全球资源整合能力 。
