◎记者 赵明超
围绕科技产业链，公募基金近期正在全方位布局，头部公司频频出手。
Choice数据显示 ，8月以来 ，截至9月4日，共有6只消费电子主题基金集中上报 ，包括5只国证消费电子主题ETF、1只国证消费电子主题ETF联接基金。布局的基金管理人 ，包括嘉实基金 、汇添富基金 、广发基金、工银瑞信基金和华安基金等头部基金公司 。
除了消费电子行业外，8月以来 ，易方达基金 、天弘基金 、鹏华基金、南方基金等8家基金公司还上报了通信设备主题ETF 。易方达基金 、鹏华基金 、华夏基金、富国基金等10家基金公司上报了创业板算力基础设施ETF。富国基金 、华夏基金 、鹏华基金、招商基金等5家基金公司上报了上证科创板新材料主题基金 ，主要是ETF及场外指数基金 。
在布局指数基金的同时，基金公司还发力科技主题主动权益类基金 。8月以来 ，中欧科技臻选混合基金 、泰康科技先锋混合基金 、富兰克林国海科技智选混合基金、光大保德信科技创新混合基金等集中上报。
从近期资金流向看 ，科技主题ETF吸引大量资金流入 。据Choice测算，8月以来 ，截至9月3日 ，半导体相关主题ETF资金净流入150亿元 。其中，半导体设备ETF国泰资金净流入42.14亿元，半导体设备ETF易方达、科创半导体ETF华夏 、半导体设备ETF广发等资金净流入均超过10亿元。
科创50相关ETF关注度也较高 。8月以来 ，截至9月3日 ，科创50相关ETF资金净流入33.37亿元 。其中，科创50 ETF易方达资金净流入15.17亿元 ，科创50 ETF华夏资金净流入8.91亿元。
谈及对科技板块的看法 ，多家基金公司表示，业绩与订单成为投资的核心考量因素 。
鹏华创新驱动混合基金经理杨飞表示 ，站在当前时点看 ，以AI为代表的科技产业依然是A股市场下面 最重要的投资主线，随着科技产业内部子行业的生命周期变化 ，子行业的超额收益也会发生变化 。在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，最看好光互联与国产算力等方向。其中，光互联板块中弹性最大的是光芯片产业链 ，国产算力板块中弹性最大的是国产算力芯片产业链。
在长安基金看来 ，近期AI板块的市场调整，是宏观环境 、交易筹码、产业预期等多重因素共同作用的结果 。拉长时间线来看，全球算力基建的发展大趋势依然成立 。不过 ，市场投资逻辑不再看重讲故事画大饼 ，更看重真实订单 、盈利水平及投入产出效益。
长安基金表示，下面 重点关注以下几方面：一是海外头部云厂商的财报 ，资本开支计划 、AI业务收入增速 ，是整个产业链需求的来源；二是国内硬件公司的财报，紧盯订单和毛利率 ，如果行业竞争加剧造成毛利率持续走低 ，需要警惕风险；三是对于国产算力，要以实际出货数据为准 。
